日韩厂相继退出，LCD面板行业何去何从？

8月2日，关于日本显示器公司（JDI）和松下公司战略调整的消息引起广泛关注。两家公司分别宣布了重大的业务决策，均涉及LCD面板业务的停产，这是对市场竞争和技术趋势的回应，也体现了两家公司在适应未来产业变化和优化资源配置方面的决心。

松下、JDI宣布停产LCD面板

8月2日，松下公司发布了2024财年第一财季的财报，宣布清算旗下的LCD面板业务子公司PLD（松下液晶面板有限公司）。

据悉，松下于2006 年开始在茂原市的工厂生产LCD面板，2010年4月开始在姬路市的工厂生产，同年10月组建了PLD，旗下的生产基地随后几年也进行了调整，最终集中在姬路市。由于市场竞争加剧以及LCD面板市场环境发生变化，PLD在2016年8月停止生产电视所需的LCD面板，并于2019年11月宣布将在2021年停产LCD面板，停产后将专注于库存产品的销售。如今做出清算PLD的决定，意味着松下彻底退出LCD面板市场。

同日，日本显示器公司（JDI）宣布将在2025年3月之前停止其日本鸟取工厂的LCD面板生产。JDI介绍，鸟取工厂主要使用较旧的非晶硅（a-Si）技术生产汽车LCD面板，而a-Si面板的客户需求逐渐下降，与之形成对比的是，更先进的低温多晶硅（LTPS）面板市场需求不断增长，叠加鸟取工厂产线的生产率和成本竞争力低，JDI就此决定结束该工厂的LCD面板生产，以更好地响应客户需求，增强竞争力并提高盈利能力。

日韩厂陆续退出，中国大陆厂商主动权不断提升

松下及JDI的业务调整决定与市场竞争和技术变革密切相关。近年来，LCD面板市场环境以及竞争格局都发生了改变。一方面，BOE京东方、TCL华星、惠科等中国面板企业在LCD面板领域的产能、产量及市占率不断提升，LCD面板市场的整体盈利能力也因供给增加而呈现下降的趋势。另一方面，OLED、Mini/Micro LED等新型显示技术逐渐崛起，为面板厂提供了换道领跑的新机遇。

在此背景下，三星、LGD、松下、JDI等日韩厂商面临着LCD业务利润空间无限挤压甚至亏损的窘境，因而陆续进行业务的调整和转型，力争在OLED等更高端的市场获得先发优势和主动权，改善盈利能力，保持在全球市场的地位和竞争力。

三星和LGD已在2022年先后公布正式停产LCD面板的决定。其中，三星显示于2022年6月完全放弃了LCD面板业务，重心转向QD-OLED面板；LGD则停止韩国本土LCD电视面板产线，暂时保留中国产线，发展重心也向OLED倾斜。

随着三星、LGD、松下、JDI等日韩厂相继退出，以及群创、友达等中国台湾厂商减少LCD电视面板生产、出清落后产线等，全球LCD面板产能显著向中国大陆转移，LCD面板竞争格局从“日韩领先，中国台湾赶超”到“中国大陆主导”转变。

目前，中国面板厂在LCD电视面板领域的市占率遥遥领先，产能集中度高。根据TrendForce集邦咨询数据显示，中国大陆LCD电视面板厂的市占率预估将于2023年进一步提升至70.4%，市占率前三的京东方、TCL华星、惠科在2023年仍将是LCD电视面板出货量前三大厂商，供给的持续集中化进一步加大了中国大陆面板厂的话语权。在显示器面板领域，中国大陆面板厂同样占据较大份额。从2023年第二季度全球高刷新率液晶显示器面板出货量来看，中国大陆前两大面板厂的市占率合计过半。

起伏中的进退与变通，LCD面板厂迎来周期新拐点

市场格局变了，但行业周期规律不会变。面板是一个周期性逻辑很强的行业，价格会随着供给端和需求端的变化而起伏波动，这其中又与面板厂稼动率互相之间以及品牌厂库存之间的博弈息息相关，由此形成一个个循环周期。

在2020年之前，由于供给端大规模扩产，导致显著的供过于求，加上贸易摩擦等其他因素，LCD面板价格实际上有约两年半的时间处于低迷状态，此后才逐渐筑底。